דלג לתוכן הראשי

תזרים כספי מצטבר US Spot ETF

זרימת USD נטו מצטברת של ETF ספוט בארה"ב מאז ינואר 2024

מאפייןערך
קטגוריהאנליטיקת ETF
יחידהUSD
רזולוציה1d
נכסיםBTC
רמהבסיסי
נקודת קצה APIGET /v1/etf/aggregate
שדהus_spot_cumulative_money_flow

סקירה כללית​

תזרים כספי מצטבר US Spot ETF הוא הסכום הרץ של זרימה נטו יומית של ETF ספוט בארה"ב (USD) מאז שקרנות ה-ETF הספוט על Bitcoin בארה"ב החלו להיסחר ב-11 בינואר 2024. הוא עונה על השאלה "כמה כסף משקיעים נטו נכנס עד כה לקרנות ETF ספוט על Bitcoin בארה"ב" והוא הנתון המצטבר המצוטט בדרך כלל בחדשות.

כל יום מסחר מוסיף את הערך הדולרי של המניות שנוצרו בניכוי המניות שנפדו ב-IBIT, FBTC, BITB, ARKB, BTCO, EZBC, BRRR, HODL, BTCW, GBTC, Grayscale Mini ו-MSBT, בשווי לפי ה-NAV של כל קרן עצמה. הסדרה היא בדיוק סכום הערכים היומיים: הנקודה האחרונה שלה שווה לסכום כל הזרימות היומיות מ-11 בינואר 2024 ועד אותו יום. בסופי שבוע ובחגים נשמר הערך הקודם.

הפדיונות של GBTC מאז הסבתה ל-ETF כלולים, אך ה-BTC ש-GBTC כבר החזיקה כנאמנות לפני 11 בינואר 2024 אינו כלול: זה לא היה כסף חדש שהושקע דרך ETF.

נוסחה​

Cumulative Flowt=∑d=2024-01-11tFlowd,Flowd=∑f∈US spot(Sf,d−Sf,d−1)×NAVf,d\text{Cumulative Flow}_{t} = \sum_{d = \text{2024-01-11}}^{t} \text{Flow}_{d}, \qquad \text{Flow}_{d} = \sum_{f \in \text{US spot}} (S_{f,d} - S_{f,d-1}) \times \text{NAV}_{f,d}

  • Sf,dS_{f,d} — המניות שבמחזור של הקרן ff לאחר יום המסחר dd; NAVf,d\text{NAV}_{f,d} — ה-NAV למניה של הקרן ביום dd
  • ריק לפני 11 בינואר 2024
  • היום האחרון הוא זמני כל עוד חלק מהקרנות טרם פרסמו את הנתון שלהן; כאשר הוא מתעדכן, הסכום הרץ משתנה בהתאם

שינוי מתודולוגיה (אוקטובר 2026)​

לפני אוקטובר 2026 סדרה זו הייתה הערכה: השינוי היומי ב-BTC המוחזק כפול מחיר ה-BTC, כאשר ערך הפתיחה היה כל החזקות ה-ETF בארה"ב (כולל יתרת הנאמנות של GBTC) במחיר של 10 בינואר 2024. ההערכה ספרה דמי ספונסר המשולמים ב-BTC כזרמי יציאה ותמחרה זרימות לפי מחיר ה-BTC במקום לפי ה-NAV של הקרנות. כעת הסדרה מסכמת את היצירות והפדיונות בפועל, ולכן רמתה נמוכה מזו של ההערכה הישנה.

פרשנות​

  • עלייה: כסף חדש נטו ממשיך להיכנס ל-ETF הספוט בארה"ב; השיפוע מראה את קצב זרמי הכניסה.
  • יציבות: זרמי הכניסה והיציאה מקזזים זה את זה.
  • ירידה: פדיונות נטו — משקיעים מוציאים כסף מהקרנות.
  • השוואה ל-AUM של ETF בארה"ב: ה-AUM נע גם עם מחיר ה-BTC. הפער בין ה-AUM לתזרים המצטבר משקף רווחים או הפסדי מחיר על הכסף שהושקע, וכן את ה-BTC ש-GBTC החזיקה לפני שהפכה ל-ETF.

מקרי שימוש​

  • הביקוש המרכזי ל-ETF: סך זרם הכניסה נטו לקרנות ETF ספוט על Bitcoin בארה"ב מאז ההשקה, בעקביות עם נתוני הזרימה היומיים.
  • קצב האימוץ: השווה את השיפוע בין תקופות כדי לראות אם הביקוש המוסדי מואץ או דועך.
  • הקשר המחיר: הצג יחד עם מחיר ה-BTC כדי לראות אם הזרימות מקדימות את תנועות המחיר או עוקבות אחריהן.
  • פירוט ברמת הקרן: זרימה נטו של ETF בדולר (לפי קרן) מראה אילו קרנות מניעות את הסך הכולל.

שימוש ב-API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?fields=us_spot_cumulative_money_flow&limit=30"

שימוש ב-API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

מדדים קשורים​