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US Spot ETF Kumulierter Geldfluss

Kumulierter USD-Nettofluss der US-Spot-ETFs seit Jan. 2024

EigenschaftWert
KategorieETF-Analytik
EinheitUSD
Auflösung1d
AssetsBTC
TarifBasic
API-EndpunktGET /v1/etf/aggregate
Feldus_spot_cumulative_money_flow

Überblick​

US Spot ETF Kumulierter Geldfluss ist die laufende Summe von US-Spot-ETF Täglicher Nettofluss (USD), seit die US-Spot-Bitcoin-ETFs am 11. Januar 2024 den Handel aufgenommen haben. Er beantwortet die Frage „Wie viel Netto-Anlegergeld ist bisher in US-Spot-Bitcoin-ETFs geflossen?“ und ist die kumulierte Zahl, die üblicherweise in den Nachrichten genannt wird.

Jeder Handelstag fügt den Dollarwert der ausgegebenen abzüglich der zurückgenommenen Anteile über IBIT, FBTC, BITB, ARKB, BTCO, EZBC, BRRR, HODL, BTCW, GBTC, Grayscale Mini und MSBT hinzu, bewertet zum jeweils eigenen NAV des Fonds. Die Reihe ist exakt die Summe der Tageswerte: Ihr letzter Punkt entspricht der Summe aller täglichen Flüsse vom 11. Januar 2024 bis zu diesem Tag. Wochenenden und Feiertage übernehmen den vorherigen Wert.

Die Rücknahmen von GBTC seit seiner Umwandlung in einen ETF sind enthalten, nicht aber die BTC, die GBTC vor dem 11. Januar 2024 bereits als Trust hielt: Das war kein neues, über einen ETF investiertes Geld.

Formel​

Cumulative Flowt=∑d=2024-01-11tFlowd,Flowd=∑f∈US spot(Sf,d−Sf,d−1)×NAVf,d\text{Cumulative Flow}_{t} = \sum_{d = \text{2024-01-11}}^{t} \text{Flow}_{d}, \qquad \text{Flow}_{d} = \sum_{f \in \text{US spot}} (S_{f,d} - S_{f,d-1}) \times \text{NAV}_{f,d}

  • Sf,dS_{f,d} — ausstehende Anteile des Fonds ff nach Handelstag dd; NAVf,d\text{NAV}_{f,d} — der NAV je Anteil des Fonds für Tag dd
  • Leer vor dem 11. Januar 2024
  • Der jüngste Tag ist vorläufig, solange einige Fonds ihre Zahl noch nicht veröffentlicht haben; wird er aktualisiert, ändert sich die laufende Summe entsprechend

Methodenänderung (Oktober 2026)​

Vor Oktober 2026 war diese Reihe eine Schätzung: die tägliche Veränderung der gehaltenen BTC multipliziert mit dem BTC-Preis, initialisiert mit allen Beständen der US-ETFs (einschließlich des Trust-Bestands von GBTC) zum Preis vom 10. Januar 2024. Die Schätzung zählte in BTC gezahlte Sponsorgebühren als Abflüsse und bewertete die Flüsse zum BTC-Preis statt zum NAV der Fonds. Die Reihe summiert jetzt die tatsächlichen Ausgaben und Rücknahmen, daher liegt ihr Niveau unter dem der alten Schätzung.

Interpretation​

  • Steigend: Netto fließt weiterhin neues Geld in US-Spot-ETFs; die Steigung zeigt das Tempo der Zuflüsse.
  • Seitwärts: Zu- und Abflüsse gleichen sich aus.
  • Fallend: Netto-Rücknahmen — Anleger ziehen Geld aus den Fonds ab.
  • Vergleich mit dem AUM der US-ETFs: Das AUM bewegt sich auch mit dem BTC-Preis. Die Differenz zwischen AUM und kumuliertem Fluss spiegelt Kursgewinne oder -verluste auf das investierte Geld wider, zuzüglich der BTC, die GBTC hielt, bevor es zu einem ETF wurde.

Anwendungsfälle​

  • Zentrale ETF-Nachfrage: der gesamte Nettozufluss in US-Spot-Bitcoin-ETFs seit dem Start, konsistent mit den täglichen Flusszahlen.
  • Tempo der Adoption: Vergleichen Sie die Steigung über verschiedene Zeiträume, um zu sehen, ob die institutionelle Nachfrage zunimmt oder nachlässt.
  • Preiskontext: Legen Sie die Reihe über den BTC-Preis, um zu sehen, ob Flüsse Preisbewegungen vorauslaufen oder ihnen folgen.
  • Aufschlüsselung nach Fonds: ETF-Nettofluss USD (pro Fonds) zeigt, welche Fonds die Summe treiben.

API-Nutzung​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?fields=us_spot_cumulative_money_flow&limit=30"

API-Nutzung​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

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