پرش به مطلب اصلی

جریان پول تجمعی ETF اسپات آمریکا

جریان خالص USD تجمعی ETFهای اسپات آمریکا از ژانویه ۲۰۲۴

ویژگیمقدار
دستهتحلیل ETF
واحدUSD
تفکیک‌پذیری1d
دارایی‌هاBTC
سطحپایه
نقطه پایانی APIGET /v1/etf/aggregate
فیلدus_spot_cumulative_money_flow

نمای کلی​

جریان پول تجمعی ETF اسپات آمریکا مجموع انباشته جریان خالص روزانه ETFهای اسپات آمریکا (USD) از زمان آغاز معاملات ETFهای اسپات Bitcoin آمریکا در ۱۱ ژانویه ۲۰۲۴ است. این متریک به این پرسش پاسخ می‌دهد که «تاکنون چه مقدار پول خالص سرمایه‌گذاران وارد ETFهای اسپات Bitcoin آمریکا شده است» و همان رقم تجمعی است که معمولاً در اخبار نقل می‌شود.

هر روز معاملاتی، ارزش دلاری سهام ایجادشده منهای سهام بازخریدشده در IBIT، FBTC، BITB، ARKB، BTCO، EZBC، BRRR، HODL، BTCW، GBTC، Grayscale Mini و MSBT، با ارزش‌گذاری بر اساس NAV خود هر صندوق، افزوده می‌شود. این سری دقیقاً برابر با مجموع مقادیر روزانه است: آخرین نقطه آن برابر با مجموع همه جریان‌های روزانه از ۱۱ ژانویه ۲۰۲۴ تا همان روز است. در آخر هفته‌ها و تعطیلات، مقدار قبلی حفظ می‌شود.

بازخریدهای GBTC پس از تبدیل آن به ETF لحاظ شده‌اند، اما BTCی که GBTC پیش از ۱۱ ژانویه ۲۰۲۴ به‌عنوان تراست در اختیار داشت لحاظ نشده است: آن پول جدیدی نبود که از طریق ETF سرمایه‌گذاری شده باشد.

فرمول​

Cumulative Flowt=∑d=2024-01-11tFlowd,Flowd=∑f∈US spot(Sf,d−Sf,d−1)×NAVf,d\text{Cumulative Flow}_{t} = \sum_{d = \text{2024-01-11}}^{t} \text{Flow}_{d}, \qquad \text{Flow}_{d} = \sum_{f \in \text{US spot}} (S_{f,d} - S_{f,d-1}) \times \text{NAV}_{f,d}

  • Sf,dS_{f,d} — سهام در گردش صندوق ff پس از روز معاملاتی dd؛ NAVf,d\text{NAV}_{f,d} — NAV هر سهم صندوق در روز dd
  • پیش از ۱۱ ژانویه ۲۰۲۴ خالی است
  • جدیدترین روز تا زمانی که برخی صندوق‌ها رقم خود را منتشر نکرده‌اند موقت است؛ با به‌روزرسانی آن، مجموع انباشته نیز همراه با آن تغییر می‌کند

تغییر روش‌شناسی (اکتبر ۲۰۲۶)​

پیش از اکتبر ۲۰۲۶ این سری یک برآورد بود: تغییر روزانه BTC نگهداری‌شده ضرب در قیمت BTC، با مقدار اولیه‌ای شامل همه دارایی‌های ETF آمریکا (از جمله موجودی تراست GBTC) به قیمت ۱۰ ژانویه ۲۰۲۴. این برآورد کارمزدهای اسپانسر پرداخت‌شده به BTC را خروجی به حساب می‌آورد و جریان‌ها را به‌جای NAV صندوق‌ها بر اساس قیمت BTC ارزش‌گذاری می‌کرد. اکنون این سری ایجادها و بازخریدهای واقعی را جمع می‌زند، بنابراین سطح آن از برآورد قدیمی پایین‌تر است.

تفسیر​

  • افزایشی: پول جدید خالص همچنان وارد ETFهای اسپات آمریکا می‌شود؛ شیب، سرعت ورودی‌ها را نشان می‌دهد.
  • ثابت: ورودی‌ها و خروجی‌ها یکدیگر را خنثی می‌کنند.
  • کاهشی: بازخریدهای خالص — سرمایه‌گذاران پول را از صندوق‌ها خارج می‌کنند.
  • مقایسه با AUM ETFهای آمریکا: AUM همراه با قیمت BTC نیز تغییر می‌کند. فاصله میان AUM و جریان تجمعی، سود یا زیان قیمتی پول سرمایه‌گذاری‌شده و نیز BTCی را که GBTC پیش از تبدیل شدن به ETF در اختیار داشت، منعکس می‌کند.

موارد کاربرد​

  • شاخص اصلی تقاضای ETF: کل ورودی خالص به ETFهای اسپات Bitcoin آمریکا از زمان راه‌اندازی، سازگار با ارقام جریان روزانه.
  • سرعت پذیرش: شیب را در دوره‌های مختلف مقایسه کنید تا ببینید تقاضای نهادی شتاب می‌گیرد یا رو به کاهش است.
  • بستر قیمتی: آن را روی قیمت BTC قرار دهید تا ببینید جریان‌ها پیشرو حرکات قیمت هستند یا دنباله‌رو آن‌ها.
  • بررسی جزئی در سطح صندوق: جریان خالص ETF به دلار (به تفکیک صندوق) نشان می‌دهد کدام صندوق‌ها مجموع را پیش می‌برند.

استفاده از API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?fields=us_spot_cumulative_money_flow&limit=30"

استفاده از API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

شاخص‌های مرتبط​