پرش به مطلب اصلی

کل BTC در ETFها

مجموع BTC نگهداری‌شده توسط همه ETFها

ویژگیمقدار
دستهتحلیل ETF
واحدBTC
تفکیک‌پذیری1d
دارایی‌هاBTC
سطحپایه
نقطه پایانی APIGET /v1/etf/aggregate
فیلدtotal_btc_holdings

نمای کلی​

مجموع BTC در ETFها مقدار تجمعی Bitcoin نگهداری‌شده در امانت توسط تمام صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) در سراسر جهان را که توسط Blocklens رصد می‌شوند، دنبال می‌کند. این شامل هم ETFهای اسپات Bitcoin فهرست‌شده در آمریکا (مانند IBIT، FBTC، GBTC) و هم محصولات بین‌المللی است. با شتاب‌گرفتن پذیرش نهادی Bitcoin، دارایی‌های ETF به یکی از مهم‌ترین متریک‌های سمت تقاضا در تحلیل‌های آنچین تبدیل شده‌اند. این متریک یک عدد واحد و معتبر برای مجموع BTC قفل‌شده در ابزارهای ETF تحت‌نظارت ارائه می‌دهد که روزانه به‌روزرسانی می‌شود.

داده‌ها از گزارش‌های افشای رسمی صندوق‌ها به‌دست می‌آید و از طریق خط‌لوله خودکار داده‌های ETF در Blocklens استخراج می‌شود که ۲۷ محصول ETF Bitcoin را در چندین بورس و حوزه قضایی رصد می‌کند. مقدار BTC گزارش‌شده هر ETF با هم جمع می‌شود تا این رقم تجمیعی به‌دست آید.

فرمول​

Total BTC in ETFs=∑i=1Nbtc_holdingsi\text{Total BTC in ETFs} = \sum_{i=1}^{N} \text{btc\_holdings}_i

که در آن NN تعداد ETFهایی است که در یک روز معین داده گزارش می‌کنند، و btc_holdingsi\text{btc\_holdings}_i مقدار Bitcoin نگهداری‌شده توسط ETF ii است، همان‌طور که در گزارش روزانه NAV آن اعلام شده است. ETFهایی که در یک روز معین btc_holdings آن‌ها NULL است، از این جمع کنار گذاشته می‌شوند.

تفسیر​

  • افزایش مجموع دارایی‌ها نشان‌دهنده فشار خرید خالص از سوی سرمایه‌گذاران ETF است. از آنجا که خریدهای ETF مستلزم آن است که شرکت‌کننده مجاز (AP) BTC واقعی را در بازار آزاد تهیه کند، افزایش دارایی‌ها مستقیماً نمایانگر تقاضای واقعی است.
  • کاهش مجموع دارایی‌ها نشان‌دهنده بازخریدهای خالص است — سرمایه‌گذاران در حال خروج از موقعیت‌های ETF هستند و APها BTC را به بازار بازمی‌فروشند.
  • انباشت سریع (افزایش‌های روزانه بزرگ) اغلب با مومنتوم مثبت قیمت همبستگی دارد، چرا که ورودی‌های ETF می‌توانند بخش‌های قابل‌توجهی از تولید روزانه ماینینگ را جذب کنند.
  • دارایی‌های راکد یا کاهنده در طول رالی‌های قیمتی ممکن است نشانه آن باشد که رالی به‌جای تقاضای اسپات با اهرم پیش می‌رود، که می‌تواند یک علامت هشدار باشد.
  • با عرضه در گردش مقایسه کنید تا درک کنید اکنون چه کسری از کل BTC در قالب‌های ETF نگهداری می‌شود.

موارد کاربرد​

  • رصد تقاضای نهادی: سرعت پذیرش نهادی Bitcoin از طریق ابزارهای تحت‌نظارت را پایش کنید.
  • تحلیل شوک عرضه: زمانی که نرخ انباشت ETF از انتشار جدید BTC (~۴۵۰ BTC در روز) فراتر رود، یک کسری عرضه ایجاد می‌کند که می‌تواند قیمت‌ها را بالاتر ببرد.
  • تحلیل ساختار بازار: رشد دارایی‌های ETF را با تغییرات موجودی صرافی‌ها مقایسه کنید تا درک کنید BTC به کجا جریان می‌یابد.
  • پوشش کلان: جریان‌های ETF را با رویدادهای اقتصاد کلان (تصمیمات نرخ بهره، داده‌های تورم) همبسته کنید تا حساسیت نهادی به عوامل کلان را درک کنید.

استفاده از API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

شاخص‌های مرتبط​