پرش به مطلب اصلی

قیمت تحقق‌یافته ETF (به تفکیک صندوق)

میانگین قیمت تهیه BTC (مبنای هزینه) برای یک صندوق ETF خاص

ویژگیمقدار
دستهتحلیل ETF
واحدUSD
تفکیک‌پذیری1d
دارایی‌هاBTC
سطححرفه‌ای
نقطه پایانی APIGET /v1/etf/ticker
فیلدrealized_price

نمای کلی​

قیمت تحقق‌یافته ETF (به ازای هر صندوق) میانگین قیمتی است که با آن یک صندوق ETF خاص دارایی‌های Bitcoin خود را تهیه کرده است، و به‌صورت ارزش بازار تحقق‌یافته مبتنی بر WAC تقسیم بر دارایی‌های BTC فعلی محاسبه می‌شود. این نمایانگر مبنای هزینه مؤثر صندوق به ازای هر BTC است و به‌عنوان یک سطح حمایت/مقاومت حیاتی عمل می‌کند — زمانی که قیمت اسپات به زیر قیمت تحقق‌یافته یک صندوق بیفتد، صندوق روی زیان‌های تحقق‌نیافته نشسته است.

فرمول​

Realized Pricet=Realized CaptBTC Holdingst\text{Realized Price}_{t} = \frac{\text{Realized Cap}_{t}}{\text{BTC Holdings}_{t}}

که در آن ارزش بازار تحقق‌یافته از روش میانگین موزون هزینه استفاده می‌کند (برای جزئیات به متریک ارزش بازار تحقق‌یافته ETF مراجعه کنید).

تفسیر​

  • قیمت BTC > قیمت تحقق‌یافته: صندوق سودهای تحقق‌نیافته دارد. دارندگان انگیزه دارند که بمانند.
  • قیمت BTC < قیمت تحقق‌یافته: صندوق در زیان است — BTC را با میانگین قیمت بالاتر از بازار فعلی تهیه کرده است. فشار بازخرید بالقوه.
  • افزایش قیمت تحقق‌یافته: صندوق در حال خرید BTC با قیمت‌های به‌طور فزاینده بالاتر است و میانگین هزینه را بالا می‌کشد.
  • کاهش قیمت تحقق‌یافته: صندوق در حال تجربه خروجی‌های خالص است (فروش BTC با هزینه بالاتر) یا در دوره‌های قبلی BTC را با قیمت‌های پایین‌تر تهیه کرده است.
  • همگرایی قیمت‌های تحقق‌یافته چند صندوق: نزدیک‌بودن تمام صندوق‌های اصلی به مبنای هزینه یکسان ممکن است نشانه یک سطح حمایت کلیدی بازار باشد.

موارد کاربرد​

  • حمایت/مقاومت آنچین: قیمت‌های تحقق‌یافته چند صندوق را در کنار قیمت BTC ترسیم کنید تا سطوح مبنای هزینه نهادی را شناسایی کنید.
  • آزمون تنش خاص صندوق: کدام صندوق در یک رکود بیشترین احتمال مواجهه با فشار بازخرید را دارد؟
  • مبنای هزینه مقایسه‌ای: BTC میراثی GBTC (پیش از ۲۰۲۴) به آن یک قیمت تحقق‌یافته بسیار متفاوت از صندوق‌های جدیدتری مانند IBIT می‌دهد.
  • تحلیل چرخه بازار: در بازارهای صعودی، قیمت‌های تحقق‌یافته با انباشت صندوق‌ها با قیمت‌های بالاتر روند صعودی دارند؛ در طول اصلاح‌ها، تثبیت می‌شوند یا کاهش می‌یابند.

استفاده از API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/ticker?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

شاخص‌های مرتبط​