پرش به مطلب اصلی

جریان تجمعی ETF (Per Fund)

جمع متحرک تمام جریان‌های روزانه BTC برای یک صندوق ETF خاص از بدو تأسیس

ویژگیمقدار
دستهتحلیل ETF
واحدBTC
تفکیک‌پذیری1d
دارایی‌هاBTC
سطححرفه‌ای
نقطه پایانی APIGET /v1/etf/ticker
فیلدcumulative_flow_btc

نمای کلی​

جریان تجمعی ETF (به ازای هر صندوق) جمع متحرک تمام جریان‌های خالص روزانه BTC برای یک صندوق ETF خاص از بدو تأسیس آن است. مجموع انباشت یا توزیع خالص را در کل تاریخ صندوق نشان می‌دهد و تصویری پاک‌تر از مسیر بلندمدت صندوق در مقایسه با سیگنال پرنویز جریان روزانه ارائه می‌دهد.

فرمول​

Cumulative Flowt=∑i=0tNet Flowi=∑i=0t(BTC Holdingsi−BTC Holdingsi−1)\text{Cumulative Flow}_{t} = \sum_{i=0}^{t} \text{Net Flow}_{i} = \sum_{i=0}^{t} (\text{BTC Holdings}_{i} - \text{BTC Holdings}_{i-1})

که ساده می‌شود به:

Cumulative Flowt=BTC Holdingst−BTC Holdings0\text{Cumulative Flow}_{t} = \text{BTC Holdings}_{t} - \text{BTC Holdings}_{0}

که در آن BTC Holdings0\text{BTC Holdings}_{0} دارایی‌های صندوق در اولین روز آن است.

تفسیر​

  • روند صعودی: صندوق از بدو تأسیس یک انباشت‌کننده خالص بوده است — BTC بیشتری وارد شده تا خارج شود.
  • روند نزولی: بازخریدهای خالص از ایجادها پیشی می‌گیرند — سرمایه‌گذاران در حال برداشت سرمایه از این صندوق هستند.
  • دوره‌های مسطح: اندازه صندوق تثبیت شده است؛ هیچ جریان خالص قابل‌توجهی در هیچ جهتی وجود ندارد.
  • افت‌های شدید: رویدادهای بازخرید بزرگ — ممکن است با راه‌اندازی صندوق‌های رقیب همزمان باشد (مثلاً خروجی‌های GBTC پس از تأیید ETF اسپات در ژانویه ۲۰۲۴).
  • واگرایی از قیمت: زمانی که جریان‌های تجمعی افزایش می‌یابند در حالی که قیمت کاهش می‌یابد، صندوق در حال انباشت با قیمت‌های پایین‌تر است (علامت صعودی).

موارد کاربرد​

  • سلامت بلندمدت صندوق: آیا این صندوق در بازه‌های زمانی چندساله بر حسب BTC در حال رشد است یا کوچک‌شدن؟
  • تحلیل رقابتی: جریان‌های تجمعی را در صندوق‌ها مقایسه کنید تا مشخص شود کدام محصولات جنگ ETF را می‌برند.
  • پویایی تخفیف/صرف GBTC: از نظر تاریخی، جریان تجمعی GBTC در طول گذارهای صرف→تخفیف کاهش یافت.
  • سنجه اعتقاد سرمایه‌گذار: جریان‌های تجمعی مثبت پایدار نشان‌دهنده تقاضای نهادی مداوم هستند.

استفاده از API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/ticker?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

شاخص‌های مرتبط​