누적/분산 라인 (ADL)

일중 범위 내 종가의 위치로 가중한 누적 거래량 지표로, 축적 및 분산 패턴을 드러낸다

속성	값
카테고리	밸류에이션 지표
단위	USD
해상도	1d
자산	BTC
등급	베이직
API 엔드포인트	`GET /v1/holder/valuation`
필드	`adl`

개요

**Accumulation/Distribution Line(ADL)**은 자산의 종가와 고가-저가 범위 사이의 관계를 사용하여 자산이 축적(매수)되고 있는지 분산(매도)되고 있는지를 판단하는 거래량 기반 지표다. 종가 대 종가 방향만 고려하는 OBV와 달리, ADL은 각 날의 거래량을 종가 위치 값(CLV)으로 가중하여 종가가 그날 범위의 어디에 위치하는지를 포착한다.

> 거래량 출처: 이 지표는 (온체인 전송량이 아닌) 현물 거래소의 USD 거래량을 사용한다. 이는 중앙화 거래소 전반의 실제 시장 거래 활동을 반영한다.

공식

\text{CLV} = \frac{(\text{Close} - \text{Low}) - (\text{High} - \text{Close})}{\text{High} - \text{Low}}

\text{ADL}_t = \text{ADL}_{t-1} + \text{CLV}_t \times \text{Volume}_t

CLV는 $-1$ (종가가 저가와 같음)에서 $+1$ (종가가 고가와 같음)까지의 범위를 가진다. 종가가 고가 부근일 때 거래량의 대부분이 더해지고, 저가 부근일 때 대부분이 빼진다.

해석

ADL 상승은 자산이 축적되고 있음을 나타낸다 — 종가가 많은 거래량 하에서 일중 범위의 고점 부근에 일관되게 마감한다
ADL 하락은 분산을 나타낸다 — 종가가 범위의 저점 부근에 마감한다
ADL과 가격의 괴리는 강력한 신호다: 가격은 고점을 경신하는데 ADL이 하락하면 숨겨진 매도 압력을 시사한다
ADL은 독립적 신호 생성보다는 추세 확인에 가장 유용하다

활용 사례

축적/분산 식별: 기관이나 대형 참여자가 포지션을 구축 중인지 축소 중인지 판단한다
괴리 신호: ADL이 가격 고점이나 저점을 확인하지 못하면 반전에 선행할 수 있다
추세 강도 평가: 같은 방향의 ADL 움직임으로 뒷받침되는 추세는 더 견고하다
OBV와의 비교: ADL은 종가 대 종가 방향뿐 아니라 일중 가격 흐름을 고려하므로 다른 정보를 제공한다

API 사용

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/holder/valuation?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

개요​

공식​

해석​

활용 사례​

API 사용​

관련 지표​

개요

공식

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활용 사례

API 사용

관련 지표