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Ligne d'Accumulation/Distribution (ADL)

Indicateur de volume cumulatif pondéré par la position de la clôture au sein de la plage quotidienne, révélant les schémas d'accumulation et de distribution

PropriétéValeur
CatégorieMétriques de valorisation
UnitéUSD
Résolution1d
ActifsBTC
FormuleBasic
Point de terminaison APIGET /v1/holder/valuation
Champadl

Aperçu​

L'Accumulation/Distribution Line (ADL) est un indicateur basé sur le volume qui utilise la relation entre le prix de clôture d'un actif et sa plage haut-bas pour déterminer si l'actif est accumulé (acheté) ou distribué (vendu). Contrairement à l'OBV qui ne considère que la direction de clôture à clôture, l'ADL pondère le volume de chaque jour par la Close Location Value (CLV), captant où la clôture se situe dans la plage du jour.

> Source de volume : cette métrique utilise le volume d'échange spot en USD (et non le volume de transfert on-chain). Cela reflète l'activité de négociation réelle du marché sur les exchanges centralisés.

Formule​

CLV=(Close−Low)−(High−Close)High−Low\text{CLV} = \frac{(\text{Close} - \text{Low}) - (\text{High} - \text{Close})}{\text{High} - \text{Low}} ADLt=ADLt−1+CLVt×Volumet\text{ADL}_t = \text{ADL}_{t-1} + \text{CLV}_t \times \text{Volume}_t

La CLV varie de −1-1 (clôture égale au plus bas) à +1+1 (clôture égale au plus haut). Lorsque la clôture est proche du plus haut, la majeure partie du volume est ajoutée ; lorsqu'elle est proche du plus bas, la majeure partie est soustraite.

Interprétation​

  • Une ADL en hausse indique que l'actif est accumulé — les clôtures sont systématiquement proches des plus hauts de la plage quotidienne sur un fort volume
  • Une ADL en baisse indique une distribution — les clôtures sont proches des plus bas de la plage
  • La divergence de l'ADL par rapport au prix est un signal puissant : un prix atteignant des sommets tandis que l'ADL chute suggère une pression vendeuse cachée
  • L'ADL est surtout utile pour confirmer les tendances plutôt que pour générer des signaux autonomes

Cas d'usage​

  • Identification de l'accumulation/distribution : déterminer si les acteurs institutionnels ou de grande taille construisent ou réduisent des positions
  • Signaux de divergence : une ADL ne confirmant pas les sommets ou creux de prix peut précéder des retournements
  • Évaluation de la force de la tendance : une tendance soutenue par un mouvement de l'ADL dans la même direction est plus robuste
  • Comparaison avec l'OBV : l'ADL fournit une information différente puisqu'elle considère l'action des prix intrajournalière, et non seulement la direction de clôture à clôture

Utilisation de l'API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/holder/valuation?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Métriques associées​

  • Volume en Solde (OBV) — Indicateur de flux de volume cumulatif qui suit si le volume afflue vers un actif ou en sort en fonction de la direction du prix
  • Tendance Prix-Volume (VPT) — Indicateur cumulatif de momentum de prix pondéré par le volume qui confirme la force de la tendance en mesurant si le volume afflue vers un actif ou en sort
  • Tendance du Prix par Bloc (BPT) — Indicateur cumulatif qui suit la relation entre le rythme de production de blocs du Bitcoin et les mouvements de prix — un BPT en hausse signale un alignement entre l'activité de minage et une action de prix positive