Indice de Flux Monétaire (MFI)

Oscillateur de momentum pondéré par le volume (0-100) combinant prix et volume pour identifier les conditions de surachat/survente et les retournements potentiels

Propriété	Valeur
Catégorie	Métriques de valorisation
Unité	Index (0-100)
Résolution	1d
Actifs	BTC
Formule	Basic
Point de terminaison API	GET /v1/holder/valuation
Champ	mfi

Aperçu

Le Money Flow Index (MFI) est un oscillateur de momentum qui mesure le flux de capitaux entrant et sortant du Bitcoin sur une période donnée. Souvent appelé le RSI pondéré par le volume, il intègre à la fois les données de prix et de volume pour fournir une image plus complète de la pression acheteuse et vendeuse que les oscillateurs basés uniquement sur le prix.

> Source de volume : cette métrique utilise le volume d'échange spot en USD (et non le volume de transfert on-chain). Cela reflète l'activité de négociation réelle du marché sur les exchanges centralisés.

Formule

$$\text{Typical Price} = \frac{\text{High} + \text{Low} + \text{Close}}{3}$$ $$\text{Money Flow} = \text{Typical Price} \times \text{Volume}$$

Le flux de capitaux est classé comme positif lorsque le prix typique du jour dépasse celui de la veille, et négatif sinon.

$$\text{Money Ratio} = \frac{\sum_{i=1}^{14} \text{Positive Money Flow}_i}{\sum_{i=1}^{14} \text{Negative Money Flow}_i}$$ $$\text{MFI} = 100 - \frac{100}{1 + \text{Money Ratio}}$$

Interprétation

• Un MFI au-dessus de 80 est généralement considéré comme une condition de surachat, suggérant que l'actif pourrait être dû pour un repli
• Un MFI sous 20 est généralement considéré comme une condition de survente, suggérant une opportunité d'achat potentielle
• Une divergence entre le MFI et le prix (par ex. le prix atteint un nouveau sommet mais pas le MFI) peut signaler un affaiblissement du momentum
• La période d'analyse de 14 jours équilibre réactivité et réduction du bruit

Cas d'usage

• Détection de surachat/survente : identifier les conditions extrêmes susceptibles de précéder des retournements
• Trading de divergence : repérer les situations où le momentum pondéré par le volume diverge du prix
• Confirmation de tendance : utiliser parallèlement aux tendances de prix pour confirmer si le volume soutient le mouvement
• Analyse de cycle : suivre l'évolution des schémas de flux de capitaux à travers les cycles de marché du Bitcoin

Utilisation de l'API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/holder/valuation?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Métriques associées

• Tendance Prix-Volume (VPT) — Indicateur cumulatif de momentum de prix pondéré par le volume qui confirme la force de la tendance en mesurant si le volume afflue vers un actif ou en sort
• Volume en Solde (OBV) — Indicateur de flux de volume cumulatif qui suit si le volume afflue vers un actif ou en sort en fonction de la direction du prix
• Multiple de Mayer — Ratio du prix du Bitcoin à sa moyenne mobile simple à 200 jours (SMA-200), indiquant si le BTC est surévalué ou sous-évalué par rapport à sa tendance de long terme