Volatilité Réalisée (2W)

Écart-type annualisé des rendements logarithmiques quotidiens sur les 14 derniers jours — fait le pont entre le bruit instantané et la volatilité de tendance à court terme

Propriété	Valeur
Catégorie	Données de marché
Unité	Sans dimension
Résolution	1d
Actifs	BTC
Formule	Basic
Point de terminaison API	GET /v1/prices
Champ	realized_vol_2w

Aperçu

La Realized Volatility (2W) mesure la volatilité de prix annualisée du Bitcoin sur une fenêtre glissante de 14 jours de rendements logarithmiques quotidiens. Située entre la 1W ultra-réactive et la 1M plus lissée, la fenêtre 2W offre une vue équilibrée : elle reflète encore le stress de marché très récent mais est moins sujette à la distorsion par les valeurs aberrantes d'une seule journée.

Les traders et analystes qui ont besoin d'une mesure de volatilité réactive mais pas trop nerveuse préfèrent souvent la fenêtre 2W comme benchmark pratique à court terme. Elle capture le cycle complet d'un événement de prix hebdomadaire typique (un dump de week-end suivi d'une reprise, par exemple) au sein d'une seule observation.

Toutes les valeurs sont annualisées en multipliant l'écart-type quotidien par $\sqrt{365}$, ce qui les rend directement comparables entre toutes les fenêtres et avec les conventions de la finance traditionnelle.

Formule

$$\sigma_{2W} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }$$

où :

• $r_i = \ln\!\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — rendement logarithmique quotidien
• $\bar{r}$ — moyenne des $N$ rendements logarithmiques de la fenêtre
• $N = 14$ — taille de la fenêtre glissante
• Le facteur $\sqrt{365}$ annualise l'écart-type quotidien
• Le résultat est exprimé en pourcentage

Interprétation

• Faible (< 30 %) : le marché est anormalement calme depuis deux semaines. Précède souvent une expansion de la volatilité.
• Modérée (30–60 %) : environnement BTC standard. Mouvements directionnels cohérents ou consolidation latérale.
• Élevée (60–100 %) : deux semaines consécutives de turbulence. Signifie généralement qu'un changement de tendance ou un choc macro est encore en cours.
• Extrême (> 100 %) : volatilité de niveau crise soutenue sur deux semaines. Rare — observée lors de liquidations en cascade sur plusieurs jours.

La mesure 2W est particulièrement utile comme pont lissant : lorsque la 1W bondit mais que la 2W reste stable, le choc était un événement d'une seule journée. Lorsque les 1W et 2W sont toutes deux élevées, le régime de volatilité a persisté et exige davantage de prudence.

Cas d'usage

• Valorisation des options à échéance de deux semaines : les options à deux semaines utilisent la vol réalisée à court terme comme ancrage. Comparer la 2W réalisée à la vol implicite 2W indique si la prime est juste.
• Confirmation de régime : une vol 2W en hausse confirme que le choc d'une seule journée visible dans la 1W a de l'ampleur. Une 2W stable avec une 1W en pic suggère que l'événement s'estompe déjà.
• Dimensionnement des positions : les gérants du risque dimensionnent les positions de façon inversement proportionnelle à la volatilité réalisée. La fenêtre 2W est assez courte pour être actuelle mais assez stable pour éviter de surréagir aux valeurs aberrantes.
• Comparaison inter-actifs : la vol réalisée 2W du BTC peut être comparée à la volatilité de l'or ou d'un indice actions (également cotée en annualisé) pour contextualiser le profil de risque du Bitcoin dans un portefeuille multi-actifs.

Utilisation de l'API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Métriques associées

• Volatilité Réalisée (1W) — Écart-type annualisé des rendements logarithmiques quotidiens sur les 7 derniers jours — un indicateur en temps réel de la turbulence de prix du BTC à court terme
• Volatilité Réalisée (1M) — Écart-type annualisé des rendements logarithmiques quotidiens sur les 30 derniers jours — le benchmark de volatilité à court terme standard de l'industrie pour le BTC
• Volatilité Réalisée (3M) — Écart-type annualisé des rendements logarithmiques quotidiens sur les 90 derniers jours — suit la volatilité à moyen terme sur une phase de marché complète
• Volatilité Réalisée (6M) — Écart-type annualisé des rendements logarithmiques quotidiens sur les 180 derniers jours — un ancrage à évolution lente pour l'analyse de la tendance de volatilité à long terme
• Volatilité Réalisée (1Y) — Écart-type annualisé des rendements logarithmiques quotidiens sur une fenêtre glissante de 365 jours — mesure la volatilité du prix du BTC sur l'année écoulée
• Prix — Prix de marché du BTC