نوسان تحقق‌یافته (2W)

انحراف معیار سالانه‌شده بازده‌های لگاریتمی روزانه طی ۱۴ روز گذشته — پلی میان نویز آنی و نوسان روند کوتاه‌مدت

ویژگی	مقدار
دسته	داده‌های بازار
واحد	بدون بُعد
تفکیک‌پذیری	1d
دارایی‌ها	BTC
سطح	پایه
نقطه پایانی API	GET /v1/prices
فیلد	realized_vol_2w

مرور کلی

Realized Volatility (2W) نوسان سالانه‌شده قیمت Bitcoin را روی یک پنجره غلتان ۱۴روزه بازده‌های لگاریتمی روزانه اندازه می‌گیرد. با قرار گرفتن میان 1W فوق‌العاده واکنش‌پذیر و 1M هموارتر، پنجره 2W نمایی متعادل ارائه می‌دهد: همچنان استرس بسیار اخیر بازار را منعکس می‌کند اما کمتر مستعد تحریف تصویر توسط داده‌های پرت تک‌روزه است.

معامله‌گران و تحلیلگرانی که به یک سنجه نوسان نیاز دارند که واکنش‌پذیر اما نه پرنوسان باشد، اغلب پنجره 2W را به‌عنوان یک بنچمارک کوتاه‌مدت عملی ترجیح می‌دهند. این پنجره چرخه کامل یک رویداد قیمتی هفتگی معمول (مثلاً افت آخر هفته به‌دنبال یک بازیابی) را در یک مشاهده واحد ثبت می‌کند.

تمام مقادیر با ضرب انحراف معیار روزانه در $\sqrt{365}$ سالانه‌شده هستند، که آن‌ها را مستقیماً در تمام پنجره‌ها و با قراردادهای مالی سنتی قابل‌مقایسه می‌سازد.

فرمول

$$\sigma_{2W} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }$$

که در آن:

• $r_i = \ln\!\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — بازده لگاریتمی روزانه
• $\bar{r}$ — میانگین $N$ بازده لگاریتمی در پنجره
• $N = 14$ — اندازه پنجره غلتان
• ضریب $\sqrt{365}$ انحراف معیار روزانه را سالانه می‌کند
• نتیجه به‌صورت درصد بیان می‌شود

تفسیر

• پایین (< 30%): بازار به‌مدت دو هفته به‌طور غیرعادی آرام بوده است. اغلب پیش از یک گسترش در نوسان رخ می‌دهد.
• متوسط (30–60%): محیط استاندارد BTC. حرکات جهتی پیوسته یا نوسانات افقی.
• بالا (60–100%): دو هفته متوالی تلاطم. معمولاً به این معناست که یک تغییر روند یا شوک کلان همچنان در جریان است.
• شدید (> 100%): نوسان در سطح بحران پایدار طی دو هفته. نادر — در طول انحلال‌های آبشاری چندروزه دیده می‌شود.

سنجه 2W به‌ویژه به‌عنوان یک پل هموارساز مفید است: هنگامی که 1W جهش می‌کند اما 2W ثابت می‌ماند، شوک یک رویداد تک‌روزه بود. هنگامی که هر دو 1W و 2W بالا هستند، رژیم نوسان پایدار شده و احتیاط بیشتری را می‌طلبد.

موارد کاربرد

• قیمت‌گذاری سررسید دوهفتگی اختیار معامله: اختیار معامله‌های دوهفته‌ای از نوسان تحقق‌یافته نزدیک‌مدت به‌عنوان لنگر استفاده می‌کنند. مقایسه نوسان تحقق‌یافته 2W با نوسان ضمنی 2W آگاه می‌سازد که آیا پرمیوم منصفانه است.
• تأیید رژیم: نوسان 2W در حال صعود تأیید می‌کند که شوک تک‌روزه قابل‌مشاهده در 1W دوام دارد. یک 2W ثابت با 1W جهش‌کرده نشان می‌دهد که رویداد در حال محو شدن است.
• تعیین اندازه موقعیت: مدیران ریسک اندازه موقعیت‌ها را به‌طور معکوس با نوسان تحقق‌یافته مقیاس می‌کنند. پنجره 2W به‌قدر کافی کوتاه است که جاری باشد اما به‌قدر کافی پایدار است که از واکنش بیش‌ازحد به داده‌های پرت اجتناب کند.
• مقایسه میان‌دارایی: نوسان تحقق‌یافته 2W BTC را می‌توان با نوسان طلا یا شاخص سهام (که نیز سالانه‌شده ارائه می‌شوند) مقایسه کرد تا پروفایل ریسک Bitcoin در یک پورتفولیو چنددارایی در بستر قرار گیرد.

استفاده از API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

شاخص‌های مرتبط

• نوسان تحقق‌یافته (1W) — انحراف معیار سالانه‌شده بازده‌های لگاریتمی روزانه طی ۷ روز گذشته — سنجه‌ای در زمان واقعی از تلاطم کوتاه‌مدت قیمت BTC
• نوسان تحقق‌یافته (1M) — انحراف معیار سالانه‌شده بازده‌های لگاریتمی روزانه طی ۳۰ روز گذشته — بنچمارک استاندارد صنعتی نوسان کوتاه‌مدت BTC
• نوسان تحقق‌یافته (3M) — انحراف معیار سالانه‌شده بازده‌های لگاریتمی روزانه طی ۹۰ روز گذشته — نوسان میان‌مدت را در طول یک فاز کامل بازار رهگیری می‌کند
• نوسان تحقق‌یافته (6M) — انحراف معیار سالانه‌شده بازده‌های لگاریتمی روزانه طی ۱۸۰ روز گذشته — لنگری کندحرکت برای تحلیل روند نوسان بلندمدت
• نوسان تحقق‌یافته (1Y) — انحراف معیار سالانه‌شده بازده‌های لگاریتمی روزانه روی یک پنجره ۳۶۵روزه گذشته‌نگر — اندازه می‌گیرد که قیمت BTC طی سال گذشته چقدر پرنوسان بوده است
• قیمت — قیمت بازار BTC