Volatilité Réalisée (1W)

Écart-type annualisé des rendements logarithmiques quotidiens sur les 7 derniers jours — un indicateur en temps réel de la turbulence de prix du BTC à court terme

Propriété	Valeur
Catégorie	Données de marché
Unité	Sans dimension
Résolution	1d
Actifs	BTC
Formule	Basic
Point de terminaison API	GET /v1/prices
Champ	realized_vol_1w

Aperçu

La Realized Volatility (1W) mesure la volatilité de prix annualisée du Bitcoin à partir d'une fenêtre glissante de 7 jours de rendements logarithmiques quotidiens. Elle capture les épisodes d'activité de prix les plus récents et éphémères — ventes paniques, short squeezes, chocs macro — avant qu'ils ne se lissent sur des fenêtres plus longues.

Comme la fenêtre n'est que de 7 jours, cette métrique réagit très rapidement. Une seule journée violente (±15 %) la fera bondir de façon spectaculaire, puis elle se résorbera exactement une semaine plus tard. Cela fait de la vol 1W le membre le plus sensible de la famille Realized Volatility et un excellent indicateur de stress en temps réel.

Toutes les valeurs sont annualisées en multipliant l'écart-type quotidien par $\sqrt{365}$, de sorte que les résultats sont directement comparables entre différentes longueurs de fenêtre et avec les benchmarks de volatilité de la finance traditionnelle.

Formule

$$\sigma_{1W} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }$$

où :

• $r_i = \ln\!\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — rendement logarithmique quotidien
• $\bar{r}$ — moyenne des $N$ rendements logarithmiques de la fenêtre
• $N = 7$ — taille de la fenêtre glissante
• Le facteur $\sqrt{365}$ annualise l'écart-type quotidien
• Le résultat est exprimé en pourcentage (p. ex. 80 = 80 % annualisé)

Interprétation

• Faible (< 30 %) : marché anormalement calme. Précède souvent de grands mouvements directionnels. Peut signaler une accumulation ou une distribution.
• Modérée (30–60 %) : plage de fonctionnement normale du BTC dans les marchés sans tendance ou les phases de mi-cycle.
• Élevée (60–100 %) : turbulence significative. Typique lors de rallyes brusques, de corrections ou de chocs macro.
• Extrême (> 100 %) : volatilité de niveau crise. Historiquement observée lors d'événements de capitulation, d'effondrements d'exchanges ou d'annonces réglementaires majeures.

Comme la fenêtre 1W est si courte, les pics y sont marqués et transitoires. À comparer aux valeurs 1M et 3M : si 1W >> 3M, un choc récent est encore frais mais peut revenir rapidement vers la moyenne.

Cas d'usage

• Détection du régime de volatilité : un bond soudain de 40 % à 120 % signale un nouvel épisode de stress élevé — utile pour la gestion du risque et le dimensionnement des positions.
• Signaux de retour à la moyenne : les pics 1W extrêmes (> 2× la valeur 1M) précèdent historiquement une compression de volatilité à court terme et marquent souvent des extrêmes de prix locaux.
• Contexte de valorisation des options : les options BTC à courte échéance (expirations hebdomadaires) sont valorisées à partir de la vol réalisée à court terme. Comparer la 1W réalisée à la vol implicite révèle si les options sont bon marché ou chères.
• Corrélation avec la peur/l'avidité : la vol 1W suit de près les indicateurs de sentiment. Le croisement avec la demande on-chain (cost basis des STH, flux d'exchanges) peut confirmer si le pic relève de la capitulation ou de l'accumulation.

Utilisation de l'API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Métriques associées

• Volatilité Réalisée (2W) — Écart-type annualisé des rendements logarithmiques quotidiens sur les 14 derniers jours — fait le pont entre le bruit instantané et la volatilité de tendance à court terme
• Volatilité Réalisée (1M) — Écart-type annualisé des rendements logarithmiques quotidiens sur les 30 derniers jours — le benchmark de volatilité à court terme standard de l'industrie pour le BTC
• Volatilité Réalisée (3M) — Écart-type annualisé des rendements logarithmiques quotidiens sur les 90 derniers jours — suit la volatilité à moyen terme sur une phase de marché complète
• Volatilité Réalisée (6M) — Écart-type annualisé des rendements logarithmiques quotidiens sur les 180 derniers jours — un ancrage à évolution lente pour l'analyse de la tendance de volatilité à long terme
• Volatilité Réalisée (1Y) — Écart-type annualisé des rendements logarithmiques quotidiens sur une fenêtre glissante de 365 jours — mesure la volatilité du prix du BTC sur l'année écoulée
• Prix — Prix de marché du BTC