Volatilidade Realizada (1W)

Desvio padrão anualizado dos log-retornos diários nos últimos 7 dias — um indicador em tempo real da turbulência de preço de curto prazo do BTC

Propriedade	Valor
Categoria	Dados de mercado
Unidade	Adimensional
Resolução	1d
Ativos	BTC
Plano	Básico
Endpoint da API	GET /v1/prices
Campo	realized_vol_1w

Visão geral

A Realized Volatility (1S) mede a volatilidade de preço anualizada do Bitcoin usando uma janela móvel de 7 dias de log-retornos diários. Ela captura as rajadas de atividade de preço mais recentes e efêmeras — vendas de pânico, short squeezes, choques macro — antes que sejam suavizadas ao longo de janelas mais longas.

Como a janela é de apenas 7 dias, esta métrica reage muito rapidamente. Um único dia violento (±15%) fará com que ela dispare drasticamente e depois saia do cálculo exatamente uma semana depois. Isso torna a vol 1S o membro mais sensível da família Realized Volatility e um excelente indicador de estresse em tempo real.

Todos os valores são anualizados multiplicando o desvio padrão diário por $\sqrt{365}$, de modo que os resultados são diretamente comparáveis entre diferentes comprimentos de janela e com os benchmarks de volatilidade das finanças tradicionais.

Fórmula

$$\sigma_{1W} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }$$

onde:

• $r_i = \ln\!\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — log-retorno diário
• $\bar{r}$ — média dos $N$ log-retornos na janela
• $N = 7$ — tamanho da janela móvel
• O fator $\sqrt{365}$ anualiza o desvio padrão diário
• O resultado é expresso como porcentagem (ex.: 80 = 80% anualizado)

Interpretação

• Baixa (< 30%): Mercado incomumente calmo. Frequentemente precede grandes movimentos direcionais. Pode sinalizar acumulação ou distribuição.
• Moderada (30–60%): Faixa operacional normal do BTC em mercados sem tendência ou fases de meio de ciclo.
• Alta (60–100%): Turbulência significativa. Típica durante altas acentuadas, correções ou choques de origem macro.
• Extrema (> 100%): Volatilidade em nível de crise. Historicamente vista durante eventos de capitulação, colapsos de exchanges ou grandes anúncios regulatórios.

Como a janela 1S é tão curta, os picos aqui são acentuados e transitórios. Compare com os valores de 1M e 3M: se 1S >> 3M, um choque recente ainda está fresco, mas pode reverter à média rapidamente.

Casos de uso

• Detecção de regime de volatilidade: Um salto repentino de 40% para 120% sinaliza um novo episódio de alto estresse — útil para gestão de risco e dimensionamento de posições.
• Sinais de reversão à média: Picos extremos de 1S (> 2× o valor de 1M) historicamente precedem a compressão de volatilidade de curto prazo e frequentemente marcam extremos locais de preço.
• Contexto de precificação de opções: As opções de BTC de curto prazo (expirações semanais) são precificadas com base na vol realizada de curto prazo. Comparar a 1S realizada com a vol implícita revela se as opções estão baratas ou caras.
• Correlação com medo/ganância: A vol 1S acompanha de perto os indicadores de sentimento. Cruzar com a demanda on-chain (cost basis de STH, fluxos de exchange) pode confirmar se o pico é capitulação ou acumulação.

Uso da API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Métricas relacionadas

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