Спред доходности 10Y-3M

Спред доходности 10-летних минус 3-месячных казначейских облигаций (%, индикатор рецессии)

Свойство	Значение
Категория	Макро
Единица измерения	%
Разрешение	1d
Активы	MACRO
Тариф	Basic
Эндпоинт API	GET /v1/macro/spreads
Поле	spread_10y_3m

Обзор

Спред между доходностями 10-летних и 3-месячных казначейских бумаг США (DGS10 - DGS3MO). Предпочитаемая модель вероятности рецессии ФРБ Нью-Йорка использует этот спред как основной вход. Ежедневная частота, выражается в процентах.

Интерпретация

• Положительный спред отражает ценообразование в режиме экспансии и здоровую временну́ю премию.
• Инвертированный спред (отрицательный) — основной сигнал рецессии ФРБ Нью-Йорка. Инверсии предшествовали каждой рецессии в США с 1969 года.
• Спред 10Y-3M склонен инвертироваться позже спреда 10Y-2Y, поэтому он часто подтверждает (а не опережает) предупреждения о рецессии.

Сценарии использования

• Используйте ряд вероятности рецессии ФРБ Нью-Йорка вместе с этим спредом для таймирования защитного позиционирования в портфелях BTC.
• Сверяйте с macro_spread_10y_2y для подтверждения инверсии кривой.
• Сочетайте с macro_initial_claims и macro_unemployment_rate для триангуляции ухудшения макроэкономики.

Использование API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/macro/spreads?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Связанные метрики

• Спред доходности 10Y-2Y — Спред доходности 10-летних минус 2-летних казначейских облигаций (%, индикатор рецессии)
• Доходность 10-летних облигаций — Доходность 10-летних казначейских облигаций США постоянной дюрации (%, ежедневно)
• Доходность 13-недельных векселей (CBOE) — Доходность 13-недельных казначейских векселей CBOE ^IRX (%, ежедневно)
• Уровень безработицы — Уровень безработицы среди гражданского населения США (%, ежемесячно)