Кредитный спред HY (OAS)

Опционно-скорректированный спред индекса ICE BofA US High Yield (%, ежедневно)

Свойство	Значение
Категория	Макро
Единица измерения	%
Разрешение	1d
Активы	MACRO
Тариф	Basic
Эндпоинт API	GET /v1/macro/spreads
Поле	hy_credit_spread

Обзор

Опционно-скорректированный спред ICE BofA US High Yield Master II (FRED BAMLH0A0HYM2). Измеряет премию за кредитный риск, которую инвесторы требуют за владение корпоративными облигациями США спекулятивного класса («мусорными») относительно казначейских облигаций США сопоставимой дюрации. Ежедневная частота, выражается в процентах.

Интерпретация

• Узкие спреды HY (низкие значения): режим risk-on, изобилие ликвидности, мягкие финансовые условия — исторически благоприятно для BTC.
• Широкие спреды HY (высокие значения): кредитный стресс, опасения рецессии, ужесточение условий — исторически совпадает с просадками BTC.
• Внезапные расширения спредов часто предшествуют широким событиям risk-off по всем классам активов.

Сценарии использования

• Используйте как наиболее чистый одиночный индикатор стресса кредитного рынка для макро-оверлеев по BTC.
• Сочетайте с macro_vix для построения композитного индикатора финансового стресса.
• Следите за дивергенциями между спредами HY и ценой BTC как за ранним предупреждением о смене режима.

Использование API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/macro/spreads?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Связанные метрики

• Спред доходности 10Y-2Y — Спред доходности 10-летних минус 2-летних казначейских облигаций (%, индикатор рецессии)
• Индекс волатильности VIX — Индекс волатильности CBOE (пункты, ежедневно)
• SPDR S&P 500 ETF (SPY) — Цена закрытия ETF S&P 500 ($, ежедневно)
• Доходность 10-летних облигаций — Доходность 10-летних казначейских облигаций США постоянной дюрации (%, ежедневно)