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HY 신용 스프레드 (OAS)

ICE BofA 미국 하이일드 지수 옵션조정 스프레드 (%, 일간)

속성값
카테고리매크로
단위%
해상도1d
자산MACRO
등급베이직
API 엔드포인트GET /v1/macro/spreads
필드hy_credit_spread

개요​

ICE BofA 미국 하이일드 Master II 옵션조정 스프레드(FRED BAMLH0A0HYM2). 투자자가 동일 듀레이션의 미국 국채 대비 미국 투기등급("정크") 회사채를 보유하는 대가로 요구하는 신용 위험 프리미엄을 측정합니다. 일간 빈도이며 퍼센트로 표시됩니다.

해석​

  • 좁은 HY 스프레드(낮은 값): 위험선호 체제, 풍부한 유동성, 완화적 금융 여건 — 역사적으로 BTC에 우호적.
  • 넓은 HY 스프레드(높은 값): 신용 스트레스, 경기침체 우려, 긴축 여건 — 역사적으로 BTC 조정과 동반됩니다.
  • 급격한 스프레드 확대는 종종 모든 자산군에 걸친 광범위한 위험회피 사건에 선행합니다.

활용 사례​

  • BTC 매크로 오버레이에서 신용시장 스트레스에 대한 가장 깔끔한 단일 지표로 활용.
  • macro_vix와 결합하여 복합 금융 스트레스 지표를 구축.
  • HY 스프레드와 BTC 가격 간 괴리를 체제 전환의 조기 경고로 주시.

API 사용​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/macro/spreads?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

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