Diferencial de Crédito HY (OAS)

Diferencial ajustado por opciones del índice de alto rendimiento de EE. UU. de ICE BofA (%, diario)

Propiedad	Valor
Categoría	Macro
Unidad	%
Resolución	1d
Activos	MACRO
Plan	Basic
Endpoint de la API	GET /v1/macro/spreads
Campo	hy_credit_spread

Resumen

Diferencial Ajustado por Opciones del ICE BofA US High Yield Master II (FRED BAMLH0A0HYM2). Mide la prima de riesgo de crédito que los inversores exigen por mantener bonos corporativos estadounidenses de grado especulativo ("basura") frente a bonos del Tesoro de EE. UU. de duración equivalente. Frecuencia diaria, expresada en porcentaje.

Interpretación

• Diferenciales HY estrechos (valores bajos): régimen de risk-on, liquidez abundante, condiciones financieras laxas — históricamente favorable para BTC.
• Diferenciales HY amplios (valores altos): estrés crediticio, temores de recesión, condiciones más restrictivas — históricamente coincidente con las caídas de BTC.
• Las ampliaciones repentinas de los diferenciales suelen preceder a eventos amplios de risk-off en todas las clases de activos.

Casos de uso

• Úsalo como la lectura individual más limpia del estrés del mercado de crédito para las superposiciones macro de BTC.
• Combínalo con macro_vix para construir un indicador compuesto de estrés financiero.
• Vigila las divergencias entre los diferenciales HY y el precio de BTC como una advertencia temprana de cambio de régimen.

Uso de la API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/macro/spreads?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

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