10年-3月收益率利差
10 年期减 3 个月国债收益率利差（%，衰退指标）
| 属性 | 数值 |
|---|---|
| 分类 | 宏观 |
| 单位 | % |
| 精度 | 1d |
| 资产 | MACRO |
| 订阅层级 | 基础版 |
| API 端点 | GET /v1/macro/spreads |
| 字段 | spread_10y_3m |
概览
10 年期与 3 个月美国国债收益率之间的利差（DGS10 - DGS3MO）。纽约联储偏好的衰退概率模型将此利差用作其主要输入。日度频率，以百分比表示。
解读
- 正利差反映扩张模式定价和健康的期限溢价。
- 倒挂利差（负值）是纽约联储常用的衰退信号。自 1969 年以来每次美国衰退之前都出现过倒挂。
- 10Y-3M 利差往往比 10Y-2Y 利差更晚倒挂，因此它通常确认（而非领先）衰退警告。
应用场景
- 将纽约联储衰退概率序列与此利差一同使用，以把握 BTC 投资组合防御性布局的时机。
- 与
macro_spread_10y_2y交叉核对，以确认曲线倒挂。 - 与
macro_initial_claims和macro_unemployment_rate搭配，综合研判宏观恶化。
API 用法
curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
"https://api.blocklens.co/v1/macro/spreads?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"
相关指标
- 10年-2年收益率利差 — 10 年期减 2 年期国债收益率利差（%，衰退指标）
- 10年期国债收益率 — 美国 10 年期国债固定期限收益率（%，日度）
- 13周国库券收益率 (CBOE) — CBOE 13 周国库券收益率 ^IRX（%，日度）
- 失业率 — 美国民用失业率（%，月度）