Participação de Mercado de ETF (Per Fund)

Percentual do total de posições de Bitcoin dos ETF pertencente a um fundo específico

Propriedade	Valor
Categoria	Análise de ETF
Unidade	%
Resolução	1d
Ativos	BTC
Plano	Pro
Endpoint da API	GET /v1/etf/ticker
Campo	market_share_pct

Visão geral

Participação de Mercado de ETF (Por Fundo) mede o percentual do total de Bitcoin mantido em todos os ETF monitorados que pertence a um fundo específico. Capta a posição competitiva de fundos individuais dentro do ecossistema mais amplo de ETF, revelando quais produtos dominam e como a dinâmica de mercado muda ao longo do tempo.

Fórmula

$$\text{Market Share}_{t} = \frac{\text{BTC Holdings (Fund)}_{t}}{\sum_{\text{all funds}} \text{BTC Holdings}_{t}} \times 100$$

Interpretação

• Alta participação de mercado (por exemplo, >30%): Fundo dominante no ecossistema. IBIT e GBTC historicamente comandaram as maiores participações.
• Participação de mercado em alta: O fundo está crescendo mais rápido que o mercado geral de ETF — atraindo mais entradas líquidas que os concorrentes.
• Participação de mercado em queda: O fundo está perdendo terreno para os concorrentes, mesmo que suas posições absolutas estejam estáveis.
• Participação de mercado próxima de zero: Fundo pequeno ou de nicho com impacto mínimo na dinâmica geral do mercado.
• Quedas súbitas: Podem sinalizar grandes entradas de concorrentes (lançamento de novo ETF) em vez de saídas deste fundo.

Casos de uso

• Posicionamento competitivo: Acompanhe se a iShares (IBIT) está mantendo a dominância vs. Fidelity (FBTC) e outros.
• Risco de concentração de mercado: O mercado de ETF está excessivamente concentrado em um fundo?
• Análise de maturidade do fundo: Novos ETF normalmente começam com baixa participação e crescem; fundos maduros defendem sua posição.
• Detecção de rotação: Quando a participação de um fundo cai enquanto a de outro sobe, está ocorrendo rotação de capital entre produtos.

Uso da API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/ticker?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Métricas relacionadas

• Total de BTC em ETFs — Total agregado de BTC mantido por todos os ETF
• Reservas de BTC em ETF dos EUA — BTC mantido pelos ETF listados nos EUA
• Fluxo Acumulado de ETF (Per Fund) — Soma corrente de todos os fluxos diários de BTC de um fundo ETF específico desde a criação
• Dominância de BTC em ETF — Participação dos ETF na oferta circulante de BTC