پرش به مطلب اصلی

نرخ فاندینگ Deribit

نرخ تأمین مالی سالانه‌شده Deribit

ویژگیمقدار
دستهداده‌های بازار
واحد%
تفکیک‌پذیری1d
دارایی‌هاBTC
سطححرفه‌ای
نقطه پایانی APIGET /v1/funding/exchange
فیلدannualized_apr

بررسی کلی​

نرخ تأمین مالی دائمی سالانه‌شده در Deribit، صرافی غالب آپشن‌ها و مشتقات ارز دیجیتال. در حالی که Deribit بیشتر به خاطر بازار آپشن‌های خود شناخته می‌شود (~۹۰٪ حجم آپشن‌های کریپتو)، یک بازار قابل توجه قراردادهای آتی دائمی BTC را نیز اداره می‌کند که مورد علاقه معامله‌گران پیشرفته و بازارسازان است.

نحوه محاسبه نرخ تأمین مالی توسط Deribit​

Deribit از یک مدل تأمین مالی پیوسته استفاده می‌کند که میان صرافی‌های بزرگ منحصربه‌فرد است:

نرخ تأمین مالی = clamp((قیمت مارک − قیمت شاخص) / قیمت شاخص، −cap، +cap)

  • تسویه پیوسته: برخلاف بیشتر صرافی‌ها که هر ۸ ساعت تسویه می‌کنند، Deribit تأمین مالی را به طور پیوسته — هر میلی‌ثانیه — انباشت می‌کند. پرداخت تأمین مالی در طول زمان انتگرال‌گیری می‌شود، به این معنا که موقعیت‌ها به طور مداوم در حال تنظیم هستند.
  • قیمت مارک: Deribit از الگوریتم قیمت مارک خود استفاده می‌کند که دفتر سفارش، معاملات اخیر و قیمت شاخص را در بر می‌گیرد.
  • قیمت شاخص: ترکیب اسپات چندصرافی.
  • بدون مؤلفه نرخ بهره ثابت: فرمول Deribit صرفاً مبتنی بر پریمیوم/تخفیف است، بدون نرخ بهره ثابت ۰٫۰۱٪ که توسط Binance/Bybit/OKX استفاده می‌شود.

برای مقایسه میان‌صرافی، Blocklens نرخ پیوسته Deribit را به معادل ۸ ساعته تبدیل می‌کند.

تفسیر​

  • تأمین مالی Deribit به دلیل تسویه پیوسته تمایل به پایداری بیشتر و کمتر مستعد جهش دارد — هیچ «زمان تأمین مالی» وجود ندارد که معامله‌گران برای بستن موقعیت‌ها به آن هجوم ببرند
  • نوسان کمتر نرخ تأمین مالی بازتاب پایگاه کاربری نهادی Deribit است (بازارسازان، هجرهای آپشن)
  • وقتی تأمین مالی Deribit به طور قابل توجهی از تأمین مالی CEX واگرایی پیدا می‌کند، اغلب نشانه حرکت متفاوت پول پیشرفته نسبت به خرد است
  • نبود مؤلفه نرخ بهره ثابت در Deribit به این معناست که نرخ آن خالص‌تر عدم تعادل عرضه/تقاضا را منعکس می‌کند

موارد استفاده​

  • سیگنال پول هوشمند: پایگاه کاربری نهادی Deribit به این معناست که نرخ تأمین مالی آن موقعیت‌گیری پیشرفته‌تری را منعکس می‌کند
  • مقایسه Deribit (تسویه پیوسته، نهادی) در برابر Binance (تسویه ۸ ساعته، ترکیب خرد/نهادی) بینش‌های ساختار بازار را آشکار می‌کند
  • شناسایی زمانی که بازارسازان آپشن به صورت جهت‌دار هج می‌کنند (تأمین مالی قرارداد دائمی Deribit را جابجا می‌کند)
  • پایش هزینه هجینگ دلتا برای موقعیت‌های آپشن در صرافی اصلی آپشن‌های کریپتو

استفاده از API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/funding/exchange?exchange=deribit&start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

شاخص‌های مرتبط​