Ana içeriğe geç

Deribit Fonlama Oranı

Deribit yıllıklandırılmış funding oranı

ÖzellikDeğer
KategoriPiyasa Verileri
Birim%
Çözünürlük1d
VarlıklarBTC
KatmanPro
API Uç NoktasıGET /v1/funding/exchange
Alanannualized_apr

Genel Bakış​

Baskın kripto para opsiyon ve türev borsası olan Deribit'teki yıllıklandırılmış vadesiz funding oranı. Opsiyon piyasasıyla (kripto opsiyon hacminin ~%90'ı) daha iyi tanınsa da, Deribit ayrıca sofistike işlemciler ve piyasa yapıcılar tarafından tercih edilen önemli bir BTC vadesiz işlem piyasası işletir.

Deribit Funding Oranını Nasıl Hesaplar​

Deribit, büyük borsalar arasında benzersiz olan bir sürekli funding modeli kullanır:

Funding Oranı = clamp((Mark Fiyatı − Endeks Fiyatı) / Endeks Fiyatı, −cap, +cap)

  • Sürekli ödeme: Her 8 saatte bir ödeme yapan çoğu borsanın aksine, Deribit funding'i sürekli olarak — her milisaniye — tahakkuk ettirir. Funding ödemesi zaman içinde entegre edilir, yani pozisyonlar sürekli olarak ayarlanır.
  • Mark Fiyatı: Deribit, emir defterini, son işlemleri ve endeks fiyatını içeren kendi mark fiyatı algoritmasını kullanır.
  • Endeks Fiyatı: Çok borsalı spot bileşimi.
  • Sabit faiz oranı bileşeni yok: Deribit'in formülü tamamen premium/iskonto bazlıdır, Binance/Bybit/OKX'in kullandığı sabit %0.01 faiz oranı olmadan.

Borsalar arası karşılaştırma için Blocklens, Deribit'in sürekli oranını 8 saatlik eşdeğere çevirir.

Yorumlama​

  • Deribit funding'i, sürekli ödeme nedeniyle daha istikrarlı olma ve sıçramalara daha az eğilimli olma eğilimindedir — işlemcilerin pozisyon kapatmak için aceleye geldiği bir "funding zamanı" yoktur
  • Daha düşük funding oranı oynaklığı, Deribit'in kurumsal kullanıcı tabanını (piyasa yapıcılar, opsiyon hedge'çileri) yansıtır
  • Deribit funding'i CEX funding'inden önemli ölçüde ayrıştığında, genelde sofistike paranın perakendeden farklı hareket ettiğini işaret eder
  • Deribit'in sabit faiz bileşeni eksikliği, oranının arz/talep dengesizliğini daha saf biçimde yansıtması anlamına gelir

Kullanım Alanları​

  • Akıllı para sinyali: Deribit'in kurumsal kullanıcı tabanı, funding oranının daha sofistike konumlanmayı yansıttığı anlamına gelir
  • Deribit (sürekli ödeme, kurumsal) ile Binance'i (8 saatlik ödeme, karışık perakende/kurumsal) karşılaştırmak piyasa yapısı içgörüleri ortaya koyar
  • Opsiyon piyasa yapıcılarının yönsel hedge yaptığı anları belirleme (Deribit vadesiz funding'ini kaydırır)
  • Birincil kripto opsiyon borsasındaki opsiyon pozisyonları için delta hedge maliyetini izleme

API Kullanımı​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/funding/exchange?exchange=deribit&start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

İlgili Metrikler​