Tasso di Funding Binance
Funding rate annualizzato di Binance
| Proprietà | Valore |
|---|---|
| Categoria | Dati di mercato |
| Unità | % |
| Risoluzione | 1d |
| Asset | BTC |
| Piano | Pro |
| Endpoint API | GET /v1/funding/exchange |
| Campo | annualized_apr |
Panoramica
Funding rate perpetuo annualizzato su Binance, il maggiore exchange di criptovalute al mondo per volume di scambi e open interest. Il perpetuo BTC/USDT di Binance è costantemente il derivato crypto più liquido a livello globale, rappresentando spesso il 25–35% dell'open interest totale sui futures BTC.
Come Binance calcola il Funding Rate
Binance utilizza una formula a due componenti regolata ogni 8 ore (00:00, 08:00, 16:00 UTC):
Funding Rate = Premium Index + clamp(Interest Rate − Premium Index, −0,05%, +0,05%)
- Interest Rate: fisso allo 0,01% ogni 8 ore (0,03% giornaliero). Rappresenta il differenziale di costo del capitale tra la valuta di quotazione (USDT) e la valuta di base (BTC).
- Premium Index: misura la deviazione tra il mark price del perpetuo e l'index price spot, campionata ogni minuto nell'arco delle 8 ore e mediata in modo time-weighted.
- Funzione clamp: limita la componente del tasso di interesse a ±0,05%, garantendo che il funding rate sia guidato principalmente dal premio/sconto piuttosto che dal tasso di interesse fisso.
Il risultato: quando il perp viene scambiato sopra lo spot (premio), il funding è positivo e i long pagano gli short. Quando è sotto lo spot (sconto), il funding è negativo e gli short pagano i long.
Fattore chiave: la pura liquidità di Binance fa sì che il suo funding rate anticipi spesso gli altri exchange. Le divergenze tra Binance e le sedi più piccole creano opportunità di arbitraggio cross-exchange.
Interpretazione
- Il funding di Binance è ampiamente considerato il tasso "benchmark" grazie alla sua quota di mercato dominante
- Picchi improvvisi nel funding di Binance precedono spesso quelli di altri exchange di minuti o ore
- Binance limita il funding rate massimo a ±0,5% ogni 8 ore (±75% annualizzato), contenendo gli eventi estremi
- Durante importanti eventi di liquidazione, il funding di Binance può disaccoppiarsi brevemente dagli exchange più piccoli
Casi d'uso
- Monitorare il sentiment a leva sull'exchange dominante — ciò che fanno i trader di Binance spesso anticipa movimenti più ampi del mercato
- Rendimento da basis trade: long BTC spot + short del perp BTCUSDT di Binance, incassando il funding positivo
- Confrontare i tassi di Binance con quelli di Bybit/OKX per segnali di arbitraggio cross-exchange
- Monitorare la divergenza tra Binance e l'aggregato OI-weighted come indicatore della struttura di mercato
Utilizzo API
curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
"https://api.blocklens.co/v1/funding/exchange?exchange=binance&start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"
Metriche correlate
- Tasso di Funding Annualizzato (Ponderato OI) — Funding rate annualizzato medio OI-weighted su 7 exchange
- Interesse Aperto Futures — Open interest totale sui futures su tutti gli exchange in USD
- Tasso di Funding Bybit — Funding rate annualizzato di Bybit