Saltar al contenido principal

Tenencias de BTC en ETF de EE.UU.

BTC en manos de los ETF cotizados en EE. UU.

PropiedadValor
CategoríaAnálisis de ETF
UnidadBTC
Resolución1d
ActivosBTC
PlanBasic
Endpoint de la APIGET /v1/etf/aggregate
Campous_btc_holdings

Visión general​

Tenencias de BTC de los ETF de EE. UU. rastrea el total de Bitcoin en manos específicamente de los productos ETF spot de Bitcoin cotizados en EE. UU. El mercado estadounidense domina el panorama global de los ETF de Bitcoin, con productos como el IBIT de BlackRock, el FBTC de Fidelity y el GBTC convertido de Grayscale que en conjunto poseen la gran mayoría de todo el BTC de los ETF. Esta métrica aísla el componente estadounidense para proporcionar una visión enfocada del mercado de Bitcoin regulado más grande y líquido del mundo.

Los ETF cotizados en EE. UU. son especialmente importantes porque son accesibles para el mayor abanico de inversores institucionales (fondos de pensiones, dotaciones, asesores de inversión registrados) e inversores minoristas a través de cuentas de corretaje estándar. Por tanto, los flujos hacia los ETF de EE. UU. son el mejor indicador de la adopción generalizada estadounidense de Bitcoin como activo invertible.

Fórmula​

US ETF BTC Holdings=∑i∈US ETFsbtc_holdingsi\text{US ETF BTC Holdings} = \sum_{i \in \text{US ETFs}} \text{btc\_holdings}_i

Los ETF de EE. UU. se identifican comparándolos con el etf_registry donde country = 'US'. Actualmente esto incluye 11 ETF spot de Bitcoin cotizados en EE. UU. aprobados por la SEC en enero de 2024.

Interpretación​

  • Las tenencias de EE. UU. dominan los totales globales: Normalmente más del 90% de todo el BTC de los ETF está en productos estadounidenses, por lo que esta métrica sigue de cerca el total global pero aísla la jurisdicción más importante.
  • Divergencia respecto al total: Si las tenencias de EE. UU. caen mientras el total sube, sugiere una rotación de capital de EE. UU. hacia productos internacionales (o viceversa).
  • Dinámicas de ETF individuales: Las tenencias de EE. UU. están impulsadas principalmente por los "tres grandes" (IBIT, FBTC, GBTC). Los días de gran flujo suelen ser atribuibles a uno o dos productos.
  • Sensibilidad regulatoria: Los flujos de los ETF de EE. UU. son sensibles a las acciones de la SEC, las audiencias del Congreso y la política macro de EE. UU., lo que hace de esta métrica un indicador del clima regulatorio estadounidense.

Casos de uso​

  • Seguimiento de la demanda institucional de EE. UU.: La medida más directa de la demanda institucional y minorista estadounidense de Bitcoin a través de canales regulados.
  • Análisis de impacto regulatorio: Rastrea cómo los eventos regulatorios específicos de EE. UU. afectan los flujos y tenencias de los ETF.
  • Análisis geográfico de flujos: Compara las tenencias de los ETF de EE. UU. frente a los internacionales para entender las diferencias regionales de adopción.
  • Investigación de estructura de mercado: Analiza las dinámicas competitivas entre los emisores de ETF de EE. UU. (BlackRock vs. Fidelity vs. Grayscale).

Uso de la API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Métricas relacionadas​