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P/L Réalisé

Profit/perte réalisé agrégé de tous les détenteurs (LTH + STH)

PropriétéValeur
CatégorieProfits et pertes
UnitéUSD
Résolution1d
ActifsBTC
FormuleBasic
Point de terminaison APIGET /v1/holder/profit
Champrealized_pl

Vue d'ensemble​

Le Realized P/L mesure le profit ou la perte réalisé total de l'ensemble des détenteurs de Bitcoin. Contrairement au P/L latent qui mesure les gains sur papier, le P/L réalisé capture les événements réels de prise de bénéfices et de pertes — la valeur nette en USD sécurisée ou perdue lorsque des coins se déplacent on-chain.

C'est la version agrégée combinant le LTH Realized P/L et le STH Realized P/L.

Formule​

Realized P/L=LTH Realized P/L+STH Realized P/L\text{Realized P/L} = \text{LTH Realized P/L} + \text{STH Realized P/L}

Chaque composante est calculée comme la somme de (prix actuel - prix d'acquisition) pour tous les UTXO dépensés sur une période donnée, pondérée par la fonction de classification logistique des détenteurs.

Interprétation​

  • Realized P/L > 0 : En agrégé, plus de profits que de pertes sont réalisés — les détenteurs vendent à des prix supérieurs à leur cost basis. Des valeurs élevées soutenues indiquent une distribution active.
  • Realized P/L < 0 : Les détenteurs réalisent des pertes — vendant sous le cost basis. C'est caractéristique de la capitulation en marché baissier.
  • Pics (positifs) : De grands pics positifs indiquent des événements significatifs de prise de bénéfices, souvent près des sommets locaux ou de cycle.
  • Pics (négatifs) : De grands pics négatifs indiquent des ventes de panique ou des événements de liquidation forcée.

Cas d'usage​

  • Détection de distribution/accumulation : Un P/L réalisé persistant positif signale une distribution ; négatif, il signale une accumulation sous contrainte.
  • Identification de la phase de cycle : La transition d'un P/L réalisé négatif à positif marque souvent le passage du marché baissier au marché haussier.
  • Confirmation par le volume : Un P/L réalisé élevé (dans un sens ou l'autre) avec un fort volume confirme la conviction derrière les mouvements de prix.
  • Attribution par cohorte : Comparer le P/L réalisé des LTH à celui des STH révèle quelle classe de détenteurs pilote l'activité vendeuse.

Utilisation de l'API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/holder/profit?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Métriques associées​

  • P/L Réalisé LTH — Gains réalisés quotidiens des LTH
  • P/L Réalisé STH — Gains réalisés quotidiens des STH
  • P/L Non Réalisé — Profit/perte latent agrégé de tous les détenteurs (Market Cap - Realized Cap)
  • SOPR — Ratio de profit agrégé des outputs dépensés